李木易、方穎合作論文在《管理科學學報》發表 - 重要新聞 - WISE
<acronym id="kg8ym"></acronym>
<acronym id="kg8ym"></acronym>
<rt id="kg8ym"></rt><rt id="kg8ym"></rt>
  • 學生活動

    學生活動

李木易、方穎合作論文在《管理科學學報》發表

近日,廈門大學王亞南經濟研究院(WISE)與經濟學院統計系李木易副教授、方穎教授合作的論文“動態混合HGARCH模型的估計和預測”在《管理科學學報》2020年第5期正式刊出。

 

本文在GARCH模型框架下,提出過新的雙曲GARCH形式(記為HGARCH),不僅與HY-GARCH模型一樣可以同時刻畫波動的強烈振幅和長記憶衰減兩個性質,并且較之HY-GARCH模型,有更簡單的條件方差非負約束條件。然而,當時間序列較長時,用單一參數結構不能充分捕捉可能發生的結構變化。為此,提出新的動態混合HGARCH模型(DM-HGARCH),使之可以同時擁有協方差平穩、長記憶和結構變化3個特性。討論了新模型的弱平穩解存在條件,利用EM算法進行參數估計,并且用蒙特卡羅模擬給出估計在有限樣本下的表現。最后將該模型分別用于1995年~2014年中國上證指數和美國標普500指數的日波動率建模。結果表明,在給定樣本期間內,動態混合HGARCH模型(DM-HGARCH)對標普500指數有更好的樣本內擬合和樣本外預測表現。

 

李木易,香港大學統計學博士,廈門大學WISE與經濟學院統計系雙聘副教授。主要研究方向為時間序列分析、金融統計等。擔任中國概率統計學會第十一屆理事,全國工業統計學教學研究會青年統計學家協會第一屆理事,主持(含已結題)國家自然科學基金2項以及福建省社科規劃項目、福建省自科基金項目、教育部計量經濟學重點實驗室(廈門大學)實驗教學項目、廈門大學一流本科課程建設項目等。研究成果發表在Journal of Econometrics, Journal of Business & Economic Statistics、Journal of Time Series Analysis和《管理科學學報》等期刊上。

 

方穎,美國匹茲堡大學經濟學博士,廈門大學王亞南經濟研究院與經濟學院雙聘教授,教育部長江學者特聘教授,國家杰出青年基金獲得者。研究領域包括計量經濟學理論與應用,環境經濟學與環境經濟政策評估,金融工程等。在Econometric Theory、Journal of Business & Economic Statistics、Journal of Econometrics、《經濟研究》、《世界經濟》和《管理科學學報》等國內外學術期刊發表論文30余篇。

 

(經濟學院  劉晨宇)

668彩票